及时雨 招商证券-芜湖(03月01日)

发表于 讨论求助 2020-07-22 13:33:50

【新闻解读】:

1、【政策红利可期 消费升级不可错过的风口】
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2018年将是中国消费升级的重要一年。去年底商务部公开表示,2018年将全面启动“消费升级行动计划”。目前商务部已完成行动计划的设计图,正在进一步修改完善,计划上半年召开全国会议,全面启动实施。另外,回顾过去两年中国经济特征,不难发现,2016年稳增长靠投资,2017年稳增长靠出口,而2018年随着中国经济步入到存量主导时代,经济增长将更依赖消费。近年来国家力促实体零售业发展,相继出台了一系列重磅政策,其中包括《国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见》。随着两会的临近,鼓励消费政策或将成为代表热议话题。
    另外,以下两方面原因也支撑大消费板块走好:1)通胀中枢预期上行重回“2时代”。今年春节前有效消费期较去年同期多19天,预计在2-3月出现今年CPI的第一波峰值;2)市场存量资金风格延续,而新募基金回暖,市场预期建仓将继续配置低估值、强流通板块,消费板块部分龙头公司从中受益。

 

2、【沪首批智能网联汽车道路测试牌照将发 概念股引关注】
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    日前,上海市经济信息化委、市公安局、市交通委联合印发《上海市智能网联汽车道路测试管理办法(试行)》。办法提出,上海市智能网联汽车道路测试工作应当分级分类推进,遵循推动自主式智能驾驶和网联式协同驾驶融合发展的路径,实现智能网联汽车从研发测试向示范应用和商业化推广转变。目前国内众多汽车企业、电子信息企业,以及从事通信和互联网行业的企业发展智能网联汽车的积极性持续高涨,此次上海明确智能网联汽车测试引领意义非同凡响。
    另外,31日,上海市政府将召开新闻发布会介绍智能网联汽车道路测试相关情况,第一批测试牌照将颁布。

 

3、【多因素促镍价走强 高镍三元材料需求可观】
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    年初以来,沪镍震荡上行,主力1805合约1月底一度刷新三年以来新高至107050/吨,经过2月上旬的一波调整之后重拾升势,最近7个交易日累计上涨超7%。外盘方面伦镍自2月中旬以来上涨超5.7%,年初至今累计涨幅超12%。库存方面,伦镍库存此前已连续5个月下滑,2月中下旬以来仍旧延续下降趋势,预计短期内镍价维持震荡偏强走势。
    基本面来看,国内电解镍供应维持偏紧格局,山东内蒙等地几家大厂面临设备到期检修,此外国内最大生产企业金川集团年底发生车间事故,业内预计产能恢复需到4月份。进口方面,受关税上调影响1月份进口精炼镍环比减少35.4%,且来自印尼、菲律宾的镍矿受海运价格上涨影响,支撑国内镍价。下游需求方面,虽然不锈钢工厂需求尚未释放,但库存处于低位。需求端最大动力来自三元正极材料,此前出台的新能源车补贴新政对续航里程要求提高,高镍三元正极材料将成为主流选择,需求放量将提振镍价。


4、【染料价格将触近年高点 行业有望迎来复苏】
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    据行业网站消息,分散染料将迎来春节后的第一次提价,其中,常规分散黑上调5000/吨,挂牌价达到50000/吨,这也是分散黑两年来的最高价格。据悉,新价格将于3月初执行。另有染化料垂直电商“七彩云”调研分散染料龙头企业获悉,31日分散黑ECT 300%出厂价上调至50/公斤,与去年同期相比涨近80%
    点评:环保高压下,小的染料产能退出,分散染料生产厂家更加集中,龙盛、闰土、吉华具有分散染料的定价权优势。春节后,下游印染企业刚刚开工,因年前价格居于高位,大部分工厂库存较2017年初属于低位,但均有一定库存,此次染料厂家提价也是与印染企业的博弈过程。印染企业受各种成本上涨影响,染费上调已成为必然。


5、【国防军工超跌反弹行情或延续 两维度布局】
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    近期美国突然加大对朝制裁,并表示与韩国今年将启动联合军事演习。此外,印美展开国防对话,商讨推进联合生产武器装备等问题。军工股表现历来与外围局势高度相关,周边局势严峻,军工板块活跃度升温。加之,自2016年以来军工板块持续深度调整,估值已回归至历史平均水平,存在明显的反弹需求。
建议关注以下两维度:
    1)国防军备。今年是全面贯彻党的十九大精神的开局之年,实现党在新时代的强军目标、建设世界一流军队,现代化装备需求有望放量。据媒体报道,近日中国10吨级通用直升机直-20高清照片在互联网媒体曝光,预计距离直-20正式入列服役已为期不远。直-20作为我国自主研制的中型直升机平台机型,在军、警、民用市场需求较高,直-20及其衍生型或将成为中国未来十年产量最大的直升机机型。

2)军民融合。随着两会临近,军民融合、国企混改、院所改制等政策令投资者充满期待,建议重点关注军民融合。上周中央军委办公厅等部门发布全面部署军民融合发展法规文件清理工作的通知,业内认为此举将为后续军民融合领域的重磅政策出台进行前期铺垫。

 

6、【润滑油巨头报价涨不停或引爆涨价风潮】
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    据媒体报道,伴随着国际油价劲升至半个月高位,康普顿、美国突破(TOP1 )、SK润滑油近日相继发文宣布涨价4%9%,部分高端全合成润滑油型号涨幅达23%左右。这是继春节前长城、龙蟠宣布涨价后的又一波涨价风潮。
    业内认为,由于国际原油价格上涨,带动下游相关产业基础油、添加剂价格随之上涨,普遍涨幅5%-10%;同时包装包材一直涨不休,物流运输费也水涨船高,润滑油企业生产成本升高,其次是受供应量缩减的影响。由于冬季部分主营炼厂纷纷进入检修,导致生产大量缩减,再加受环保督查影响,为了打好“蓝天保卫战”,从20171115日至2018315日,京津冀及其周边2+26个城市将迎来史上最严“停工令”。全国各地也全部开展冬季限产停产。这直接导致油炼厂、化工厂的产量跟不上,价格也将随之上涨,多种交叉因素显示国内润滑油市场的涨价潮即将来临。

7、【超级电容技术突破瓶颈能量密度比肩锂电池】
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    近期,超级电容技术连获突破。据外媒最新报道,英国两所大学研究人员发现一种新型超级电容器材料,不仅能将充电时间缩短至10分钟以内,还可将能量密度提高到180Wh/kg,高于目前锂电池普遍的100-120Wh/kg。另据国内媒体报道,今年1月,南京理工大学格莱特纳米科技研究所夏晖教授课题组也发现了一种可让超级电容器的电容量提高5-10倍的新材料,研究成果发表在全球顶级期刊《先进材料》上。采用该材料的超级电容器容量可提高5-10倍,续航能力相应延长5-10倍。研究人员称,新材料两三年后就可用于电动大巴等。
    业内认为,当前商用的超级电容器多采用活性炭材料电极,能量存储率有限,高端超级电容器每千克容量也只有锂电池的1/12,这限制了超级电容器的广泛应用。随着电容材料的技术突破,超级电容市场有望迎来爆炸式增长。机构预测,到2018年我国超级电容市场规模将达到71亿元,2020年达到110亿元。

 

【财经新闻】:
○中共十九届三中全会公报:全力以赴打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战。
○刘士余:依法严办一批老百姓深恶痛绝的典型案例、严惩一些在市场上兴风作浪的违法主体。
○证监会将对四大新兴行业独角兽IPO“即报即审”。
○公安部文化部全国“扫黄打非”办严肃查处一批网络游戏违法犯罪重大案件。
○环保部:对“未批先建”建设项目拉网式排查并处罚。

 

【晚间热点】:

○超级电容技术突破瓶颈,能量密度比肩锂电池

超级电容概念股:法拉电子(600563)、铜峰电子(600237)、江海股份(002484)、新宙邦(300037)

○新神经网络芯片研发成功,速度快七倍功耗降九成

神经网络芯片概念股:综艺股份(600770)、中科曙光(603019)

○阿里云首次亮相移动大会,云计算产业前景广阔

云计算概念股:华宇软件(300271、银江股份(300020、天玑科技(300245)、博彦科技(002649

○腾讯将推大湾区电子身份证,eID产业链望爆发

eID概念股:天喻信息(300205)、恒宝股份(002104)、美亚柏科(300188)、国民技术(300077)

○爱奇艺拟登陆纳斯达克,影视内容合作方望受益

爱奇艺概念股:新文化(300336、华策影视(300133)、慈文传媒(002343

○多因素促镍价走强,高镍三元材料需求可观

镍概念股:贵研铂业(600459)、海亮股份(002203)

○润滑油巨头报价涨不停,或引爆涨价风潮

润滑油概念股:龙蟠科技(603906)、康普顿(603798)、高科石化(002778)、茂化实华(000637)

○分散染料开启疯涨模式,行业盈利有望大增

分散染料概念股:浙江龙盛(600352)、吉华集团(603980)、润土股份(002440)、航民股份(600987)

 

【个股公告】
佛慈制药(002644)对多种剂型的100多个产品进行提价,出厂价平均上调17.6%。
中铁工业(600528)控股股东2月28日增持了0.33%股份,拟6个月内继续增持0.5%-2%股份(含本次增持)。
桂发祥(002820)控股股东提议10转6派3元。
海大集团(002311)15亿元投建动保、种苗等全产业链项目。
张江高科(600895)参股公司售万得信息股权,预计获益2.2亿元。
恒立液压(601100)5亿元投建高精密液压铸件项目二期,达产后年收入预计为4.43亿元。

骆驼股份(601311)拟联合海外车企10亿元投建新能源汽车电机项目。
红相电力(300427) 拟收购志良电子5%股权拓展雷达电子战业务。
*ST德力(002571) 实控人拟转让10.56%股份给锦江集团。
博天环境(603603)联合中标近20亿元景观基建PPP项目。
星普医科(300143)实控人提议年报 10转9。

 

【资金风向】

○市场呈分化格局资金买入游族网络
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    周三,沪指低开后在低位震荡,全日未曾翻红,而创业板继续反弹,市场分化严重。截至收盘,沪指跌0.99%报3259点,深成指涨0.20%报10829点,创业板指涨0.58%报1754点。两市共计成交4248亿元,较上个交易日减少362亿元;主力合计净流出113亿元。盘面上,船舶、文教休闲、软件服务等板块涨幅居前,保险、酿酒、石油等板块跌幅居前。
    龙虎榜上,营业部资金净买入前三的是游族网络、航发控制、美晨生态,金额分别达1.28亿元、0.55亿元、0.51亿元。

 

【龙虎榜数据】

百润股份(002568):两家机构席位买入1674

鼎捷软件(300378):国君成都北一环路游资封板,一机构卖213

游族网络(002174):光大宁波解放南路游资封板,两机构买4642万,四机构卖7652

方大集团(000055):中信上海漕溪北路及海通北京中关村南大街游资封板

东土科技(300353):财通绍兴人民中路及华鑫广州广州大道中游资封板

勤上股份(002638):财通温岭中华路及国金上海互联网分公司游资封板

美尚生态(300237):天风深圳平安金融中心及光大青岛同安路游资封板

银龙股份(603969):华泰南通通州人民路及联讯南通工农路游资封板

中船科技(600072):华泰德阳凯丰北路及国君成都北一环路游资封板

正海磁材(300224):华鑫常州晋陵中路及财通温岭中华路游资封板

今创集团(603680):中泰奉化南山路及国联杭州中山北路游资封板

荣安地产(000517):中信杭州新天地及中建投杭州庆春路游资封板

凯发电气(300407):财通杭州体育馆及联讯南通工农路游资封板

华联股份(000882):银河重庆民族路及中建投福州东街游资封板

航发控制(000738):华泰浙江分公司及海通蚌埠中荣街游资封板

万润科技(002654):安信广州体育西路及英大横岗游资封板

雪莱特(002076):华鑫苏州时代广场及英大横岗游资封板

 

【停/复牌、解禁股数据】

复牌个股:乾照光电赤天化和而泰常铝股份贝斯特

停牌个股:东阳光科麦迪电气三维丝道氏技术*ST丹科

解禁个股思特奇安靠智电金银河派思股份阳谷华泰联建光电黑芝麻

(注:以上数据截至22:00,以沪深市场交易当日公布最终数据为准,仅供参考!) 

 

【新股申购】

31日(周无申购

 

【可转债申购】

31日(周玲珑转债 申购代码783966,申购上限100万。

 

可转债上市

31日(周无上市

 

【涨停股分析】

今日除新股一字板的涨停股如下:



招商视点2018-2-28
   

周三受到外围股市普跌影响,沪深主要股指全线低开,随后中小创再度拉升,创业板指盘中最高涨1.7%,虽然午后冲高回落仍报收三连阳,而沪指低位震荡报收阴十字星再度失守年线。截至收盘,上证指数报收3259.41点,跌0.99%;深证成指报收10828.73点,涨0.20%;创业板指报收1753.63点,涨0.58%。两市合计成交4248亿元,较昨日缩量362亿元,个股1443只上涨,1696只下跌,扣除新股因素,涨停33只,12只跌停,涨跌5%以上比12840板块方面,稀有金属、造船、环保、手游、软件领涨;小家电、保险、食品饮料、民航机场、银行等领跌。

资金面上,两市融资余额增加10.6亿至9887.82亿;央行公开市场今日零投放零回笼;6个月以内中短端shibor利率转为全线上涨;沪股通净流出6亿、深股通净流入2.45亿。

消息方面,中国2月官方制造业PMI50.3,月环比跌幅1.0个百分点,创近六年最大降幅,2月官方非制造业PMI 54.4,预期 55,前值 55.3

盘面观察,今天A股市场仍然延续两级分化,金融、中字头和地产链板块依旧表现弱势,而创业板虽延续活跃但反弹压力开始显现,手游、新材料、国产软件、环保等板块领涨,文化传媒、电子通信获利回吐。周期股同样展开分化,受利好消息影响稀土、钴等小金属带领有色、钢铁板块反弹,但在2月官方PMI低于预期的数据压制下,水泥、煤炭、石油天然气板块继续下跌。个股方面,涨停家数减少20只,分布较散乱,跌停家数却较昨日增加一倍,老板电器第二个跌停,美的、格力有止跌迹象,茅台、伊利、五粮液等食品饮料巨头继续调整,三六零更名首日高开低走惨遭跌停。

整体而言,正如我们之前判断的,无论是主板还是创业板指数的上档技术性压力已经体现在盘面,虽然资金流向显示资金的天平向成长股倾斜的趋势仍在延续,但是快速超跌反弹的时光将告一段落,消化获利盘后的分化行情才是精选优质成长股慢牛行情的全面开启。而由于上证50指数本月跌幅近8%,为两年来最大跌幅,短期反倒存在超跌反弹的机会,建议关注保险、医药、券商等,大消费白马需要把握“下跌时买,谨慎追涨”的原则,周期板块继续回避。今年以来政策面支持新经济的信号暖风频吹,中国经济转型升级的新动能日趋形成,继续抱着供给侧改革和基建投资预期炒作传统的周期股显然是刻舟求剑,强周期股的靓丽业绩表现不具有持续性。

 

 



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