轻松理财|涨也匆匆,跌也匆匆,A股这是玩哪样?

发表于 讨论求助 2019-12-03 15:47:31

导读:这股市走得是真心累,上午的时候还在不咸不淡地震荡,午后指数慢慢回升,忽然间股指一路上冲冲破3400点整数关口。一片欢呼和雀跃,可指数尖尖就在此刻一转,在最后半小时疯狂跳水,形成了吓死人的长上影线。


究竟是什么导致了股指巨震,后市行情又会如何演变呢?


降准传闻令期指坐上过山车


值得注意的是,1月9日,国家统计局上午公布PPI数据意料之中的继续走低,通缩阴影进一步加重,尽管降准的呼声不断,股指并没有出现太大反应,以小幅震荡为主。


午后股指突然在金融地产股的带领下突然飙涨,降准传闻甚嚣尘上,保险板块一度上涨9%,个股几乎全线涨停。


而就在上证综指突破3400点,创出新高后不久,大盘再度掉头向下,期指跌幅尤胜。主力合约1501在15分钟内减仓1万余手。期指尾盘大幅跳水,瞬间振幅超5%。


多头的疯狂出逃,使得期指由上涨超过3%转为下跌1.5%,并且一度瞬间贴水达60个点。


谁是百点大跳水黑手?分析认为,主要有四方面


1、上证50ETF期权获批上市;


2、2014年12月经济数据不乐观:CPI同比涨1.5%,PPI降3.3%,创2012年9月来最低。


3、A股对H股估值优势消失:H股整体便宜30%,令大盘权重股缺少上涨动力;港交所将在本周末为海外投资者提供沪港通下A股的卖空测试;李小加也表示,“深港通”启动后也将提供类似的沽空服务。


4、下周将迎来新股密集发行期:22只新股预计冻资或达2万亿,资金面承压。其中,第一条也是最重要的一点。午后市场传言称证监会新闻发布会将宣布上证50ETF期权时间表,股指随即直线跳水。


消息目前已得到证实,证监会新闻发言人邓舸9日表示,证监会批准上交所开展股票期权交易所试点,试点范围为上证50ETF期权,正式上市时间为2015年2月9日。



股票期权是什么?海通证券解释,可以理解为投资者熟悉的权证


股票期权和之前国内发行的权证有很多共同点:它们都能赋予购买人在未来某个时间以约定价格买卖一定数量标的证券的权利,都可以进行日内回转交易,无需缴纳印花税,两者的日内价格涨跌幅限制都可能远高于10%,合约虚值情况下都具备较高的杠杆


但又不完全一样股票期权的供应量理论上可以无限大,故不存在疯狂投机的可能,具有较高的投资价值。在当前的交易制度设定下,期权像权证一样被爆炒的可能性小了很多。


据统计,目前上证50ETF当前规模为202.9亿元,2013年全年成交额为1812.1亿元,均位列单市场ETF第一名。远大于美国、中国香港等市场推出ETF期权之初的市场规模。


值得注意的是,根据上交所发布的规则当中,个人投资者参与股票期权门槛不低于50万。




股票期权对券商股是利好


在多位业内人士看来,股票期权的推出,意味着市场又多了做空和风险转移的工具。如果在目前A股大幅飙升的态势下运用该工具,股指波动性将加大。此外,股票期权将有利于提升蓝筹股的流动性,将为券商增加新的业务增长点。与现在的融资融券、股指期货等工具类似,将在这一波A股行情中增加业务收入。




下周市场变数加大

从技术面看,这也意味着市场多空双方开始胶着,短期大盘进入变盘时点,或有方向性选择。目前沪指位于5日均线和10日均线之间,在未决出方向之前,料将会在此位置震荡。


对于目前的市场,赵丹阳表示

牛市第一浪快结束了,这个位置可能需要调整,消化甚至还要一定的回吐;第二浪快要开始,第二浪的整理消化结束之后,然后才进入主升浪,这一轮牛市刚刚开始。


一财同乐坊博主狼头看盘认为

只要市场量能充沛,行情就不会简单结束,而会向纵深延伸扩展。投资者不宜因为尾盘杀跌,而对指数过分看空。


就下周机会而言,以下四大品种,投资者更可积极布局:


一是前期跌幅凡是达40%以上的股票,我们都应拒绝恐惧心理,可大胆逢低抄底,如中科云网的底部回升;


二是具有政策利好与资金涌入双重驱动的蓝筹品种,如一带一路调整后再次喷发;


三是具有高送转预期与潜力、且有主力积极布局的股票,均可逢低买入,毕竟这是每年年初必炒的品种;


四是有主力被套、且近期股价在大盘跳水中抗跌的,此类股后市最有可能迎报复性反弹。


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