俄罗斯“铝王”的悲惨故事:全球铝价暴涨,他却两天亏掉150亿!

发表于 讨论求助 2019-12-01 16:38:01

俄铝大股东欧柏嘉(又译“奥列格·杰里帕斯卡”)可能是这两天全世界最悲催的富豪了。

▲欧柏嘉 图片来源:维基百科/公共领域

俄铝(RUSAL,俄罗斯铝业联合公司)是世界第二大铝商,掌握着全球9%的铝业产能。在近日国际铝价飚涨的背景下,俄铝股价却腰斩了55%!

每经小编估算得出,在4月9日和10日这两天,俄铝市值缩水给欧柏嘉带来的个人财富损失高达148.8亿元人民币!

▲俄铝近5天股价走势

铝价上涨,铝业大王却财富缩水,这逻辑是不是听上去很没由头?

其实并不然。正如每日经济新闻4月9日报道,美国的制裁推动俄罗斯股指和卢布汇率在本周一暴跌,而欧柏嘉正是被重点制裁的个人之一。

一时间,全球大宗商品买家纷纷对俄铝“敬而远之”,大量客户停止从俄铝采购。由于供应收紧,国际铝价三天上涨了9%。

BBC评论道,美国曾对俄罗斯多次使出制裁套路,这一次是这招第一次真正奏效。但不幸的是,欧柏嘉多少有点“躺枪”的感觉。实际上,欧柏嘉和克里姆林宫的关系并不紧密。这次对欧柏嘉的制裁,更像是出于美国限制钢铝产品进口的需要。

彭博社文章感叹:只用了三天,欧柏嘉就从一个家喻户晓的“俄罗斯土豪”,变成了一个众叛亲离的“全球弃儿”。

铝价暴涨,俄铝市值缩水大半

美国财政部外国资产管理办公室(OFAC)4月6日宣布,将对一批俄罗斯个人和实体实施制裁,欧柏嘉名列其中。

每经小编注意到,任何用美元结算购买俄铝产品的客户,不管其是不是在美国注册的公司,理论上都将受到美国的制裁。

此外,美国财政部还宣布,禁止任何公司与俄铝“进行任何大规模的资产交易”,如有发现帮助俄铝代销产品等行为,将受到严厉惩罚。美国投资者必须在5月7日前清空俄铝和欧柏嘉旗下的基础能源集团(EN+ Group)的股权投资。

由于制裁规定严格,俄铝甚至主动通知几家大客户暂停向俄铝支付款项,以免受到影响。

4月10日,全球最大的能源交易商嘉能可(Glencore)终止了一项涉及俄铝8.75%股权的资产置换计划,嘉能可CEO格拉森堡也主动辞去了俄铝非执行董事的职务,以撇清关系。

本周一(9日),在香港上市的俄铝暴跌50.43%;而周二(10日)俄铝继续下跌8.7%,报收2.1港元。

短短两天之内,俄铝股价从4.65港元跌至2.1港元,累计跌幅达55%,市值削去了387亿港元(约合人民币310亿元)!

欧柏嘉控制的基础能源集团持有俄铝48%的股权,其个人间接损失约为人民币148.8亿元。

俄铝在9日发表声明称,制裁可能导致某些信贷义务出现技术性违约,并对该集团的业务和前景构成重大不利影响,并且年报公布时间可能推迟。

同时,由于制裁带来的“供应短缺”,全球铝价近日暴涨。在4月6日制裁宣布,到伦敦时间9日收盘,伦敦贵金属交易所(LME)3个月铝期货价拉出“三连阳”,累计涨幅约9%。

在伦铝的带动下,伦镍、伦铜等有色金属期货价全面上涨。

澳新银行高级大宗商品策略师Daniel Hynes表示,对俄铝的制裁促使交易员们蜂拥买入铝期货,市场普遍认为制裁可能导致供需面失衡。

特朗普打击钢铝进口,欧柏嘉“躺枪”

在很多熟悉欧柏嘉的人看来,这位俄罗斯铝业大王受到严厉的制裁,多少有点“躺枪”的味道。

美国制裁名单包括了7名俄罗斯商业领袖和他们拥有或控制的12家企业,以及17名俄罗斯政府高官,制裁的理由是他们参与了俄罗斯政府层面在全球范围内的所谓“恶意行为”。

美方表示,这其中包括俄罗斯在乌克兰东部和叙利亚的活动,以及此前在英国发生的涉嫌使用生化武器的行为。

不过令人感到奇怪的是,和名单上其他一些人士不同,欧柏嘉并不是一个和俄罗斯政界圈子走得很近的传统富豪。路透社评价,欧柏嘉和克里姆林宫之间,保持着“礼貌而适当的距离”。

▲哥萨克舞者在欧柏嘉的达沃斯私人派对上表演 (泰晤士报报道截图)

每经小编注意到,虽然欧柏嘉名义上是所谓的“七寡头”之一,但这位莫斯科大学高材生的“朋友圈”其实相当国际化。甚至特朗普竞选办公室总经理马纳福德,还跟欧柏嘉一起洽谈过商业合作,虽然最终未能达成交易。

彭博社报道,就在今年1月的达沃斯论坛上,欧柏嘉还曾大宴宾客,与世界名流觥筹交错,风头一时无两。就连“拉丁歌王”安立奎(Enrique Iglesias)都为欧柏嘉的包场派对献唱。

那么,欧柏嘉为何会出现在制裁名单中呢?

瑞士宝盛集团高级分析师孟克表示,

“这像是针对俄罗斯铝业的一次打击。”

俄罗斯是继加拿大之后的美国第二大铝进口来源国,俄铝又几乎包揽了俄罗斯铝产品出口。同时,美国是继欧洲、亚洲之后的俄铝第三大消费市场,对美国的产品出口占据俄铝总产量的18%。

如此看来,针对欧柏嘉的制裁,看上去很像是一次限制俄罗斯铝业出口的“精确打击”。今年3月,特朗普宣布将对钢铝产品加收25%的关税,以保护美国本土产业。

今年年初,欧柏嘉的个人财富大约在67亿美元左右。但根据福布斯实时富豪榜数据,4月10日,欧柏嘉的个人财富已缩水到38亿美元。

每经小编注意到,除了欧柏嘉以外,其他俄罗斯富豪们在本周也普遍日子不好过。

本周一(9日)俄罗斯股市暴跌,俄罗斯前10大富豪的损失总计约为140亿美元(约合人民币883亿元)。

根据彭博亿万富豪指数,4月10日,全球财富缩水最严重的富豪中,排名前五的均为俄罗斯人。

俄铝或受到俄央行拯救

4月9日,俄罗斯RTS指数盘中跌幅一度超过11.39%,创RTS指数1995年设立以来最大单日跌幅;卢布对美元也暴跌2.69%。

10日,俄罗斯股指开盘后涨幅继续扩大,但尾盘拉升强劲,最终仅微跌0.38%;莫斯科蓝筹指数甚至收涨。但是,卢布继续了前一日的弱势,对美元再跌2.28%,收于1美元兑换63.1卢布。卢布也成为昨日(10日)全球对美元表现最弱势的货币。

由于俄罗斯是资源出口大国,而美国的制裁影响到俄罗斯多项资源产品在国际市场的销路,国际资本持有卢布的意愿大大减低,卢布因此承受了巨大的抛盘压力。

面对这样的局面,外媒普遍分析认为,俄罗斯央行可能最终会出手相救。

对于美国制裁决定,俄罗斯外交部表示将有“强硬的回应”,俄驻美使馆也指责美国制裁俄罗斯的这一错误决定是在摧毁全球自由贸易和经济融合发展。

每经小编注意到,俄铝曾经有过被俄央行拯救的历史。

2008年金融危机后,俄铝负债一度高达140亿美元,面临清盘风险。据媒体统计,欧柏嘉曾20多次在公开场合向时任俄罗斯总统梅德韦杰夫发出求助信息。

欧柏嘉与俄央行谈判的结果是,俄国国有银行购买俄铝60亿美元可转债,并转换成不具有投票权的股份,欧柏嘉承诺在度过危机后全数回购。最终,俄铝也顺利化险为夷。

据路透社等媒体报道,克里姆林宫方面目前还未制定具体的注资救援计划。

来源:每日经济新闻


墙倒众人推:俄铝被多家期交所限制交割 剔除出重要股指

摘要:周二美股时段和盘后,有关俄铝公司的坏消息接踵而至。除了富时罗素确认将其从股指中剔除,伦敦金属交易所LME和芝加哥商业交易所CME都宣布限制措施,4月6日以后销售的俄铝产品将不能进入LME仓库,COMEX立即撤销俄铝产品交割和担保,美国铝业公司或成最大赢家。

4月6日上周五,美国财政部宣布对一批俄罗斯企业和个人进行制裁,以惩罚该国在克里米亚、乌克兰和叙利亚的行动,以及干扰2016年美国大选和颠覆西方民主国家的企图。

全球最大铝供应商之一的俄罗斯铝业公司(以下简称俄铝,00486)位于美国制裁名单中,周一在港股单日跌幅达50.43%,代表市值一日内惨遭腰斩。周二亚盘表现也大起大落,最终收跌。

周二美股时段和盘后,有关俄铝的坏消息接踵而至。

先是伦敦金属交易所(LME)表示,将采取行动,阻止美国最新制裁日(4月6日)之后出售的俄铝公司金属进入LME仓库,并从4月17日起将临时暂停为俄铝所产金属签发担保权证,除非俄铝公司能证明其铝产品与对俄制裁不相冲突。

LME首席执行官Matt Chamberlain表示,如果一个品牌造成大量问题,LME的行动将包括暂停出售该品牌的产品,或干脆摘牌。目前已有会员担心如何解决与俄方被制裁人员交割LME期铝合约。LME也将与利益相关方一道决定更长周期的适宜措施。

美股盘后,富时罗素确认将从重要股指中剔除俄铝公司。美国芝加哥商业交易所(CME)旗下的纽约商品期货交易所(COMEX)表示,将立即限制俄铝公司的铝产品交割,立即撤销COMEX铝期货合约的俄铝产品担保。这意味着,COMEX此前已批准俄铝产品将不再处于可交割状态。

俄铝公司2023年到期的美元债券下跌17.3美分,收益率飙涨至28.5%,在被制裁前一直徘徊在6%。瑞士大宗商品交易商嘉能可和俄铝另一个大型客户都表示,特朗普政府上周将俄铝纳入制裁名单后,已在评估与俄铝的合同。嘉能可首席执行官Ivan Glasenberg也辞去在俄铝的高管职务。

最新消息显示,俄铝公司声明称,非执行董事Daniel Lesin Wolfe和Maksim Goldman辞职。可见重点机构、客户和个人都在加速与俄铝脱离关系。欧股周二收盘后,LME就试图与俄铝划清界限。

彭博社观察发现,美国铝业公司Alcoa(以下简称美铝公司)和美国世纪铝业公司或受到双重利好,除了来自美国对俄铝公司的制裁,还会得益于特朗普政府面向全球征收钢铝关税。从3月29日以来,美铝公司和世纪铝业股价涨超17%。预计美铝今年产能增加16万吨,世纪铝业增加15万吨。

截至周二收盘,美国钢铁和铝制造类股普涨。美国钢铁收涨3.13%、AK钢铁收涨2.67%、Steel Dynamics收涨3.37%、Nucor收涨2.68%;美国铝业收涨6.84%、世纪铝业收涨5.84%、Kaiser Aluminium收涨3.57%。在美上市的海外金属制造类股也普涨。

华尔街见闻主编精选《读要闻 | 股价一夜腰斩、铝价一飞冲天,俄铝这个事儿有多大?》提到,俄铝是俄罗斯第一大铝生产企业,也是世界第二大铝企。去年该公司铝产量370万吨,约占全球总产量的7%,公司称对美出口占其产量的10%以上。

市场担忧来自俄铝的供给锐减,LME期铝周二收涨2.9%,报2201美元/吨,一度刷新1月29日以来盘中新高2242美元/吨。伦铝已经连涨五个交易日,创2017年12月以来最长连涨天数,累计涨幅约为11%,也创2009年以来最大的连续五天涨幅。LME限制宣布后,期铝电子盘涨6%。

最近几周颇为有用的关税政治晴雨表指标:美国中西部现货铝溢价继续本周飙升走势。CME的5月合约在制裁令发布当天涨至18美分/磅,一举超越了美国铝关税出台时期的前高水平,周二美股时段涨至19.5美分/磅。COMEX 2019年12月交割的美铝期货也涨7%,至19.8美分/磅。

摩根士丹利预计,每当美国中西部现货铝溢价涨2美分/磅时,美铝公司(Alcoa)的税息折旧及摊销前利润将增加5000万美元,对下周公布一季度财报的美铝形成利好。机构Harbor Intelligence董事经理Jorge Vazquez表示,如果美国完全启用之前荒废的铝产能,将足以覆盖所有的进口缺口,不过冶炼厂和电解槽系列(potline)完全重启可能需要一年左右。

来源:华尔街见闻



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