泰禾集团,拟开展100亿元长租公寓ABS项目!

发表于 讨论求助 2019-06-27 04:04:40


2018330日晚间,泰禾集团发布《关于拟发行泰禾集团长租公寓资产支持专项计划的公告》,拟注册储架额度不超过100亿元,期限不超过20年,基础资产为信托受益权。这一资产证券化方式,未来会考虑在泰禾全国公寓项目上开展。此次推出的长租公寓ABS如成功发行,将标志着泰禾集团自持物业运营能力进一步得到市场认可。

 

 

一、项目背景

 

随着长租政策逐步受到国家鼓励,目前已有多家房企涉足长租公寓。链家研究院去年底发布的《租赁崛起》报告指出,目前中国房屋租赁市场规模是1.1万亿元,预计到2025年,将增长到2.9万亿元,到2030年将超过4万亿元。而其中,长租公寓在这波红利中成为了市场的下一个风口,吸引了资本竞相涌入。业内人士认为,要推进长租公寓的发展,资产证券化模式势在必行。目前的长租公寓市场仍缺乏金融创新和配套产品,而长租公寓又非常适合资产证券化,预计未来ABSCMBS以及REITs,都将成为长租公寓市场金融创新的主流产品。

 

二、专项计划基本情况

 

泰禾集团为盘活存量资产,优化资产结构,拟通过中信证券股份有限公司设立“泰禾集团长租公寓资产支持专项计划”,并通过专项计划发行资产支持证券,公司将向深圳证券交易所申请资产支持证券上市交易。该项目拟注册储架额度不超过100亿元(含),首期发行不超过9亿元。

 

公司的全资孙公司慕盛(北京)公寓管理有限公司(以下简称“慕盛北京”)以对福悦居(北京)物业管理有限公司(以下简称“福悦居”)的100%股权及其对福悦居享有的相关债权设立财产权信托,并以其享有的信托受益权为基础资产开展资产证券化业务。公司作为总租人整租福悦居持有的位于北京市的65套房产,并与福悦居委托慕盛北京为标的物业的运营管理提供服务。

 

泰禾集团担任本次专项计划的优先收购权人,享有对全部信托受益权的优先收购权,并向专项计划账户支付相应的权利对价金。同时,公司担任流动性支持机构,对优先级资产支持证券的退出承担流动性支持义务。

 

三、泰禾集团的公寓收购之路

 

1、辉盛庭公寓

 

 

20161222日,泰禾集团发布《关于购买北京辉盛庭国际公寓房产的公告》,为拓展公司存量住宅业务,公司全资子公司福州泰禾锦兴置业有限公司与天津欧神诺置业有限公司及朋石(北京)投资有限公司签署《商品房购买协议》,以北京辉盛庭国际公寓的评估值人民币121,768.60万元为依据,泰禾锦兴合计以人民币118,346万元购买辉盛庭公寓。

 

辉盛庭公寓于200710月建成,位于北京市朝阳区东四环中路58号的远洋国际中心B座,建筑面积为26,965.79平方米,规划用途为商业、办公及公寓,由欧神诺置业与朋石投资共同持有。辉盛庭公寓共23层,其中:(11层至2层的规划用途为配套商业,建筑面积为1,595.68平方米。欧神诺置业持有1层至2层的房屋所有权证,房屋所有权证编号为X京房权证市涉外字第001415号;(23层至23层的规划用途为酒店式服务公寓,建筑面积为25,370.11平方米,共有房屋228套,每套房屋均具有单独的房屋所有权证,其中欧神诺置业持有226套房屋的房屋所有权证,朋石投资持有2套房屋的房屋所有权证。

 

2、东都国际广场公寓

 

20170309日,泰禾集团发布公告《拟收购济南信豪房地产开发有限公司位于济南市历城区东都国际广场公寓、写字楼、商铺、车位及济南市历城区东都尚城住宅、储藏间、车位房地产项目估值报告》,东都国际广场及东都商城希济南信豪房地产开发有限公司开发建设商品房,建成时间为2014年和2015年,坐落于济南市历城区奥体中路与工业北路交叉口东,东都国际广场有3幢公寓楼和1幢办公写字楼,东都尚城有5栋住宅楼,现由山东彼得物业管理有限公司提供物业管理服务。

 

3、盛捷公寓

 


20170823日,泰禾集团发布公告《关于购买天津盛捷友谊服务公寓房产的公告》。公司全资下属公司天津泰禾锦辉置业有限公司与天津大通融汇租赁有限公司、盛捷友谊(天津)置业有限公司、天津大通投资集团有限公司签署了《关于天津盛捷友谊服务公寓项目的合作协议》,以天津盛捷友谊服务公寓的评估值81,460.58万元为依据,锦辉置业合计以人民币81,400万元购买盛捷公寓。


盛捷公寓位于天津市河西区友谊路35号,于20047月动工,200812月竣工。建筑檐高136.6米,层高约3.5米,地下3层,地上35层。地上1-4层已经出售给大健康体检中心,5层为会议室、餐厅、超市、健身房及游泳池;6楼为酒店管理公司办公用房;7-35层为客房。

 

四、泰禾集团

 

 

泰禾集团股份有限公司,前身为199212月成立的福建三农化学股份有限公司(1999年更名为福建三农集团股份有限公司,以下简称“福建三农”),注册资本6352.00万元。1997年福建三农在深圳证券交易所主板上市(股票代码:000732.SZ,股票简称:“福建三农”),控股股东三明市国有资产管理局持股比例为22.28%20117月,公司名称变更为泰禾集团股份有限公司;20118月公司股票简称变更为“泰禾集团”。截至20173月底,公司总股本12.44亿股,控股股东泰禾投资持股比例为48.97%,黄其森先生为实际控制人。

 

 

地产版块,作为泰禾的核心业务,秉持“扎根福建本土,深耕一线城市”的布局战略,坚持“为城市创造作品,为时代奉献精品”,众多高端精品项目分别位于以北京为中心的京津冀、以上海为中心的长三角、以广深为中心的珠三角等。泰禾集团作为多元化发展、城市多元新生活的引领者荣登“2018中国房地产百强企业”第23名,并荣获“2018中国房地产百强企业——百强之星”等荣誉。泰禾集团董事长黄其森先生凭借在中国房地产行业的影响力和突出贡献,荣获“2018中国房地产百强企业贡献人物”称号。

 

 

商业地产领域,泰禾集团已经形成独具特色的“泰禾模式”,涵盖开发、设计、招商、营运、酒店管理、智能支付等领域。目前,泰禾集团已在北京、福建拥有了6个大型城市综合体,并在北京、上海开发了多个写字楼、酒店式公寓、商业步行街等业态的商业地产项目。2017930日,泉州东海泰禾广场盛大开业,为泉州人民带来更现代的生活方式和更时尚的消费体验。

 

泰禾多次试水创新融资。泰禾集团召开2018年第四次临时股东大会现场会议,并审议通过了发行购房尾款资产支持票据、五四北泰禾广场资产支持专项计划等议案。泰禾此举意义在于盘活存量资产,加速资金周转、拓宽融资渠道,从盘活资产的角度看,这种金融创新融资方式受政策鼓励,2018年仍将持续。


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